Money Management. Ta to rookiehandlere foran skjermen, gi dem den beste sannsynligheten for oppsettet ditt, og i god takt må hver ta motsatt side av handelen. Mer enn sannsynlig vil begge ende opp med å tape penger Men hvis du tar to fordeler og får dem til å handle i motsatt retning av hverandre, vil begge handlerne ofte treffe penger - til tross for den tilsynelatende motsetningen til premisset. Hva er forskjellen Hva er den viktigste faktoren som skiller de erfarne forhandlerne fra amatørene Svaret er pengeforvaltning. Som kosthold og trening, er pengestyring noe som de fleste handelsfolk betaler lip service til, men få praksis i det virkelige livet. Årsaken er enkel, akkurat som å spise sunt og holde seg i form. Pengestyring kan virke som en belastende og ubehagelig aktivitet Det tvinger forhandlere til å konstant overvåke sine stillinger og ta nødvendige tap, og få mennesker liker å gjøre det. Som det fremgår av figur 1, er taptak imidlertid avgjørende for langsiktig trading suksess. Antall Equity Lost. Amount of Return Nødvendig å gjenopprette til Original Equity Value. Figure 1 - Denne tabellen viser hvor vanskelig det er å gjenopprette fra et svekkende tap. Merk at en næringsdrivende måtte tjene 100 på hans eller hennes kapital - en prestasjon utført av mindre enn 1 av handelsmenn over hele verden - bare for å bryte selv på en konto med 50 tap Ved 75 drawdown, må handelsmannen firedoble sin konto bare for å bringe den tilbake til sin opprinnelige egenkapital - virkelig en herculean oppgave. Den store. Selv om de fleste handelsfolk er kjent med figurene ovenfor, blir de uunngåelig ignorert. Handelsbøker er strøket med historier om at handelsfolk mister en, to, til og med fem års fortjeneste i en enkelt handel, gått forferdelig feil. tap av tap er et resultat av slurvet pengestyring, uten vanskelige stopp og mange gjennomsnittlige nedturer i lengdene og gjennomsnittlige oppslag i shortsen. Fremfor alt er tapet av tap skyldes bare et tap av disiplin. De fleste handlende begynner sin handel karriere, enten bevisst eller ubevisst, visualiserer The Big One - den ene handel som vil gjøre dem millioner og tillate dem å pensjonere unge og leve bekymringsløse for resten av livet. I forex blir denne fantasien ytterligere forsterket av folkloren til markedene som kan glemme tiden George Soros brøt Bank of England ved å kortslutte pundet og gikk bort med en kul 1 milliard fortjeneste på en enkelt dag. Men den kolde, harde sannheten for de fleste forhandlere er at i stedet for å oppleve Big Win, er de fleste handelsmenn faller offer for bare ett stort tap som kan banke dem ut av spillet for alltid. Lære tøffe leksjoner Traders kan unngå denne skjebnen ved å kontrollere risikoen gjennom stopptap I Jack Schwagers berømte bok Market Wizards 1989, daghandler og trendfølger Larry Hite tilbyr dette praktiske råd Aldri risikere mer enn 1 av total egenkapital på noen handel Ved å bare risikere 1, er jeg likegyldig for noen individuell handel Dette er en veldig god tilnærming En forhandler kan gå galt 20 ganger på rad og har fortsatt 80 av egenkapitalen. Virkeligheten er at svært få handelsmenn har disiplinen til å utøve denne metoden konsekvent. Ikke i motsetning til et barn som lærer å ikke røre ved en kokeplate bare etter å ha blitt brent en eller to ganger, de fleste handelsmenn kan bare absorbere leksjonene av risikodisiplin gjennom den harde opplevelsen av monetært tap Dette er den viktigste grunnen til at handelsmenn bare skal bruke deres spekulative kapital når de først går inn i valutamarkedet Når nybegynnere spør hvor mye penger de skal begynne å handle med, handelsmann sier Velg et nummer som ikke vil påvirke livet ditt dersom du skulle miste det helt. Nå del opp det nummeret med fem fordi de første forsøkene dine på handel vil sannsynligvis ende opp med å blåse ut. Dette er også veldig sage råd, og det er vel verdt å følge for alle som vurderer å handle forex. Money Management Styles Generelt er det to måter å øve vellykket pengehåndtering. En næringsdrivende kan ta mange hyppige s kjøpesenter stopper og prøver å høste fortjeneste fra de få store vinnende handler, eller en handelsmann kan velge å gå for mange små ekornlignende gevinster og ta sjeldne, men store stopp i håp om at de mange små fortjenestene vil oppveie de få store tapene. Den første metoden genererer mange mindre forekomster av psykologisk smerte, men det produserer noen få store øyeblikk av ekstase. På den annen side tilbyr den andre strategien mange mindre tilfeller av glede, men på bekostning av å oppleve noen svært ekkel psykologiske treff. Med denne brede stoppmetoden , er det ikke uvanlig å miste en uke eller en måned s fortjeneste i en eller to bransjer. For videre lesing, se Introduksjon til typer trading swing trades. To stor grad, er metoden du velger, avhengig av din personlighet det er En del av prosessen med oppdagelse for hver handelsmann En av de store fordelene ved forexmarkedet er at den kan imøtekomme begge stiler likt uten tilleggspris til forhandler siden forex er en spredningsbasert marked t, kostnaden for hver transaksjon er den samme, uavhengig av størrelsen på en gitt aktørs posisjon. For eksempel i EUR USD vil de fleste handelsfolk møte en 3 pip spredning som tilsvarer kostnaden på 3 100 av 1 av den underliggende posisjon Denne kostnaden vil være ensartet, i prosentvis, om næringsdrivende vil forholde seg i 100-enhetspartier eller en million enheter mye av valutaen. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsket å bruke 10.000-enhetspartier, ville spredningen utgjøre 3, men for samme handel ved bruk av bare 100 stk. Enheter, ville spredningen være en 0 03 Kontrast at med aksjemarkedet hvor for eksempel en provisjon på 100 aksjer eller 1.000 aksjer på en 20 aksje kan fastsettes til 40 , som gjør den effektive kostnaden ved transaksjon 2 i tilfelle 100 aksjer, men bare 0 2 for 1000 aksjer Denne typen variabilitet gjør det svært vanskelig for mindre handlende på aksjemarkedet å skille seg inn i posisjoner, da provisjonene er svært skjeve kostnader mot dem Imidlertid har forexhandlere fordelene med ensartet prising a nd kan øve enhver form for pengehåndtering de velger uten bekymring for variable transaksjonskostnader. Ferdige typer stopp Når du er klar til å handle med en seriøs tilnærming til pengeforvaltning og riktig kapital er tildelt kontoen din, er det fire typer av stopper du kan vurdere. 1 Egenkapitalstopp - Dette er det enkleste av alle stopp. Handleren risikerer kun en forhåndsbestemt mengde av kontoen sin på en enkelt handel. En vanlig metrisk er å risikere 2 av kontoen på en gitt handel. På en hypotetisk 10 000 handelskonto, kan en næringsdrivende risikere 200 eller 200 poeng på en mini mye 10 000 enheter på EUR USD, eller bare 20 poeng på en standard 100 000-enhet mye. Aggressive handelsmenn kan vurdere å bruke 5 egenkapitalstopp, men merk at dette beløpet anses generelt for å være den øvre grensen for forsiktig pengestyring fordi 10 påfølgende feilhandler ville tegne kontoen med 50. En sterk kritikk av egenkapitalstoppet er at den plasserer et vilkårlig utgangspunkt på en trad s posisjon Handel er likvidert ikke som et resultat av en logisk respons på markedsaktivitetens pristiltak, men i stedet for å tilfredsstille forretningsmannens interne risikostyring.2 Chart Stop - Teknisk analyse kan generere tusenvis av mulige stopp, drevet av pris handling av diagrammer eller av ulike tekniske indikatorsignaler Teknisk orienterte handelsmenn som å kombinere disse utgangspunkene med standard egenkapital stopper regler for å formulere diagrammer stopper Et klassisk eksempel på et diagram stopp er swing høyt lavpunkt I figur 2 er en forhandler med vår hypotetiske 10 000 konto ved hjelp av diagramstoppet kan selge en mini-masse som risikerer 150 poeng eller ca. 1 5 av kontoen.3 Volatilitet Stopp - En mer sofistikert versjon av diagramstoppet bruker volatilitet i stedet for prishandling for å sette risikoparametere. Ideen er at i et høyt volatilitetsmiljø, når prisene går over store områder, må næringsdrivende tilpasse seg dagens forhold og tillate posisjonen mer plass for risiko for å unngå å bli stoppet o ut av intra-markedet støy Det motsatte gjelder for et lavt volatilitetsmiljø, der risikoparametre vil trenge å bli komprimert. En enkel måte å måle volatilitet på er ved bruk av Bollinger Bands som benytter standardavvik for å måle varians i pris Figur 3 og 4 viser høy volatilitet og lav volatilitet stopper med Bollinger Bands I figur 3 gjør volatilitetsstoppet også det mulig for næringsdrivende å bruke en innskaleringsmetode for å oppnå en bedre blandet pris og et raskere jevnt punkt. Merk at den totale risikoeksponeringen av posisjonen bør ikke overstige 2 av kontoen. Det er derfor viktig at næringsdrivende bruker mindre partier til riktig størrelse av hans eller hennes kumulative risiko i handelen.4 Margin Stopp - Dette er kanskje den mest uortodokse av alle pengehåndteringsstrategier, men det kan være en effektiv metode i forex, hvis det brukes judiciously I motsetning til valutamarkedene, virker valutamarkedet 24 timer i døgnet Derfor kan forex-forhandlere likvide sine kundestillinger nesten som så n da de utløser marginsamtaler Av denne grunn er forex-kunder sjelden i fare for å generere en negativ saldo i deres konto, siden datamaskiner automatisk lukker alle posisjoner. Denne pengehåndteringsstrategien krever at næringsdrivende skal dele sin kapital til 10 likeverdige deler I vårt opprinnelige 10.000 eksempel vil handelsmannen åpne kontoen med en forex-forhandler, men bare ledning 1000 i stedet for 10.000, forlater den andre 9000 på hans eller hennes bankkonto De fleste forex-forhandlere tilbyr 100 1 innflytelse, så et 1.000 innskudd ville tillate Trader til å kontrollere en standard 100 000-enhet mye Selv om en 1-punkts bevegelse mot forhandleren ville utløse en marginal samtale siden 1000 er det minimum som forhandleren krever. Så, avhengig av forhandlerens risikotoleranse, kan han eller hun velge å handle en plass på 50 000 enheter, som gir ham eller hennes plass til nesten 100 poeng på et 50 000 lot forhandleren krever 500 margin, så 1000 100-punkts tap 50 000 lot 500 Uansett hvor mye utnytte den trader antatt, ville denne kontrollerte analysen av hans eller hennes spekulative kapital hindre at handelsmannen blåser opp sin konto i bare en handel og vil tillate ham eller henne å ta mange svinger på et potensielt lønnsomt oppsett uten bekymring eller omsorg for sette manuelle stopper For de handelsmenn som liker å trene, har en haug, kan du satse på en gjengestil, denne tilnærmingen kan være ganske interessant. Konklusjon Som du kan se, er pengestyring i forex like fleksibel og så variert som markedet selv. Den eneste universelle regelen er at alle handelsmenn i dette markedet må trene noen form for det for å lykkes. For ytterligere lesing, se Wading Into Valutamarkedet Komme i gang i Forex og en Primer på Forex Market. Forex Money Management. Forex Money Management Trade Safe Bygge stabile gevinster. Lønnsforvaltning er en måte Forex-forhandlere kontrollerer pengemengden bokstavelig talt IN eller UT av egne lommer Ja, det er bare kunnskapen og ferdighetene i å styre egen Forex-konto. Forex meglere vil rar ely lærer handelsmenn gode penger ledelse ferdigheter, selv om nesten alle meglere vil tilby en slags utdanning, derfor er det viktig å også lære på egenhånd. Det er flere regler for god pengehåndtering.1 Risiko bare liten prosentandel av en total konto. Hvorfor er det så viktig Hovedideen til hele handelsprosessen er å overleve Overlevelse er den første oppgaven, hvoretter det kommer til å tjene penger. Man bør forstå klart at gode handelsmenn først og fremst er dyktige overlevende. De som også har dype lommer, kan Videre opprettholde større tap og fortsette å handle under ugunstige forhold, fordi de er økonomisk i stand til. For en vanlig handelsmann skal ferdighetene til å overleve bli et vitalt må vite krav om å holde egne Forex trading kontoer i live og kunne tjene penger på toppen. ta en titt på eksemplet som viser en forskjell mellom å risikere en liten prosentandel av kapitalen og risikere en større. I verste fall med ti tapende handler på rad tr Ading-konto vil lide så mye. Lønnsadministrasjon. Lønnsforvaltning er som kjønn Alle gjør det på en eller annen måte, men ikke mange liker å snakke om det, og noen gjør det bedre enn andre. Men det er stor forskjell. Sex nettsteder på nettet sprer seg , mens nettsteder som er viet til kunst og vitenskap om pengestyring, er noe vanskelig å finne Gibbons Burke. Ressurser for Money Management eller Bet Sizing. Money Management FAQ. I det tjueførste århundre har det blitt fasjonabelt å administrere en egen investering, men likevel få handlende implementerer disiplinert, profesjonelt pengestyringsstrategier. Under børsboblen var begrensende risiko en ettertanke, men gitt den siste prishandlingen, er det på tide å bli seriøs om styring av penger og risiko. Profesjonelle risikostyrings - og strategistyringsstrategier er grunnlaget for suksess I hovedsak fortelle pengestyring deg hvor mange aksjer eller kontrakter som skal handle på et gitt tidspunkt. Lønnsforvaltning er et defensivt konsept Det holder deg i spillet til p legge til en annen dag For eksempel forteller pengeforvaltningen deg om du har nok nye penger til å handle i tilleggsposisjoner. Ikke forvirre pengestyring med stoppplassering. Stoppeplassering tar ikke hensyn til hvor mye spørsmål. Lønnsadministrasjon er risikostyring. Risikostyring er forskjellen mellom suksess eller svikt i handel Handelen er riktig 90 penger og porteføljestyring. Dessverre er dette et faktum at de fleste vil unngå eller ikke forstå. Når du har din pengeforvaltning under kontroll, er disiplin og psykologi 100 av suksessen din. Lønnsforvaltning optimaliserer Kapitalbruk Få har muligheten til å se sine porteføljer som en helhet. Færre handlende og investorer gjør flyttingen fra et defensivt eller reaktivt syn på risiko, der de måler risiko for å unngå tap, til en offensiv eller proaktiv holdning hvor det er risiko for aktivt styrt for en mer effektiv bruk av kapital Trend etter risikostyring formler og filosofier er nøkkelen til å øke profi t mens du kontrollerer risikoen. Q Hva er noen problemer som håndteres av pengehåndtering eller innsatsstørrelse A For eksempel. Hvor mye kapital plasserer du på hver handel. Hva er varmen i din handel. Kapitalbevaring mot kapitalvurdering. Når opplever du forventning av suksess. Når skal du ta et tap for å unngå større tap. Hvis du er på en tapende strip, handler du det samme. Hvordan må du forberede seg hvis du handler både lange og korte stillinger. Er en portefølje av lange og korte tillatelse å handle flere posisjoner. Hvordan er din handel justert med akkumulert nytt overskudd. Hva er volatilitet håndtert. Hvordan forbereder du deg psykologisk. Har du testet din innsatsstørrelse. More Money Management FAQ. Q Betyr pengene ledelsen en beslutning om å handle med samme antall kontrakter eller aksjer i alle markeder A Ja Penger og porteføljestyringsregler dikterer antall kontrakter eller aksjer Nøyaktige formler angitt størrelse En næringsdrivende som bruker en konstant handelsstørrelse gir en viktig kant i det samme måten en blackjack-spiller gjør når det alltid satser det samme uavhengig av hvilke kort som er på bordet. Felles enkeltkontraktsandelstiltak av handelssystemets ytelse som for eksempel tap av fortjeneste, prosentvinnende handler, osv., er av liten verdi for beslutningstaking når man bruker trend systemer og skilpaddsystemet Ofte vil den beste tradingstrategien, når den testes på en enkelt kontraktsandel, vise seg ikke å være den beste tilnærmingen når strategier for kapitalstyring er innarbeidet. Q Hva med kort sikt handel Er ikke kortvarig mindre risikabelt, og derfor trenger du ikke pengerhåndteringsstrategier En kortvarig handel er ikke per definisjon mindre risikabel. Noen mennesker kan feilaktig søke årsak og effekt forhold mellom bruk av langsiktig strategi og potensial for å pådra seg store tap. De glemmer fortjeneste og tap er proporsjonale Et kortsiktig system vil aldri tillate deg å være i trenden lenge nok til å oppnå stor fortjeneste Du ender med små tap, men også små fortjenester Lagt til sammen, mange små tap er et stort tap Når du handler på lang sikt, har du en mer positiv forventning når det gjelder størrelsen på bevegelsen. I det store bildet, jo større flytte, desto større er valideringen av flyttingen. Hvis du var trading noen korttidsmønster prediktiv system du aldri ville kunne delta fullt ut i de store trenderne Store trender gjør de store fortjenestene. Q Hvordan påvirker pengene ledelsen drawdowns A Alle systemer har drawdowns Du kan ikke ha en lønnsom metodikk uten å ta noen Beregnede risikoer samt enkelte tap Trend etter nedtrekk er en funksjon av risikonivået ønsket Risikostyrke blant trendfølgere varierer avhengig av størrelsen på fortjenesten de søker. For eksempel, hvis du søkte 100 per år, må du være forberedt på muligheten av en 30 drawdown Enhver som lover deg kan gjøre 100 med bare muligheten for en 5 drawdown ligger mer på Volatilitet. Q Kan du klare marginproblemer En Obligatorisk margin har lite å gjøre med Forhold til pengestyring For eksempel, hvis marginen ble tapt fra 5000 til 2500 på en bestemt lager eller vare, må du bytte dobbelt så mange aksjer eller kontrakter. Selvfølgelig ikke Marginproblemer er ikke penger ledelse. Q Er slippage en bekymring med pengeforvaltning A Ingen ønsker dårlige fyllinger Men trenden som følger på lang sikt plasserer langt mindre vekt på perfekte fyllinger for suksess I motsetning til at transaksjonskostnader og skids på kort sikt på fyllingene påvirker bunnlinjen i langt større grad. Q Hva er gevinststapet? forholdet mellom trenden etter ledelsen Kan det oppleve mange tap på rad En Trend-systemer og turtle-systemet handler for det store store trekket Et par store trender i året er nøkkelen til suksess Strategien kutter dine tapende posisjoner raskt Følgelig, noen få store handler vil utgjøre størstedelen av fortjenesten din og mange små handler vil gjøre opp dine tap Vinnende handler kan variere fra 35-50, men den prosentdelen avslører lite informasjon siden vi forventer mer tap av mindre verdi enn vinnere av mye større verdi Win-tap-forhold, mens en favoritt av nybegynnerhandelen, har begrenset bruk når det gjelder trend etter analyse. Følg følgende produkter. Michael Covel Trend Følgende produkter.1996-17 Trend Følgende Alle rettigheter forbeholdt Contact. Trend Following, TurtleTrader, er varemerker tjenestemerker av Trend Følgende Andre varemerker og servicemerker som vises på Trend Følgende nettverk av nettsteder, kan eies av Trend Following eller av andre parter, inkludert tredjeparter som ikke er tilknyttet Trend Following. og informasjon om Trend Følgende nettverk av nettsteder kan ikke kopieres, skrives ut eller distribueres uten skriftlig tillatelse fra Michael Covel og Trend. Men skriftlig tillatelse er enkelt og typisk gitt. Formålet med denne nettsiden er å oppmuntre til fri utveksling av ideer over investeringer, risiko, økonomi, psykologi, menneskelig adferd, entreprenørskap og innovasjon Hele innholdet o f denne nettsiden er basert på meninger fra Michael Covel, med mindre annet er nevnt. Individuelle artikler er basert på de respektive forfatterens meninger, som kan beholde opphavsrett som nevnt. Informasjonen på denne nettsiden er ment som en deling av kunnskap og informasjon fra forskningen og erfaring med Michael Covel og hans samfunn. Informasjonen som er inkludert heri, er ikke utformet for å bli brukt som en invitasjon til investering med en hvilken som helst rådgiver profilert. Alle data på dette nettstedet er direkte fra CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google og opplysningsdokumenter av ledere nevnt her Vi antar at alle data skal være nøyaktige, men påtar seg intet ansvar for feil, utelatelser eller feil ved skriving fra kilder. Å følge ettermarkeder og selger ulike investeringsforsknings - og investeringsinformasjonsprodukter Lesere er eneansvarlige for utvalg av aksjer, valutaer, alternativer, varer , futures kontrakter, strategier og overvåking av sine meglerkontoer Trend Følgende, dets subsidiari es, ansatte og agenter ikke søker eller utfører handler eller gir investeringsrådgivning, og er ikke registrert som meglere eller rådgivere med noen føderale eller statslige byråer. Les vår fulle ansvarsfraskrivelse. Se Michael Covel s film nå Den eneste trenden følgende dokumentar. 5 Money Management Rule. I har lest et sted at du bør risikere ikke mer enn 5 per handel jeg har vært trading 3 per handel og sannsynligvis åpne 4 stillinger om dagen Så jeg har risikert 12 per dag Lytte til en av dine webinarer på dette 5 emnet skal jeg da risikere 1 25 per handel 5 totalt Jeg var alltid under inntrykk av at ikke mer enn 5 per handel betydde hver handel du åpner ikke bør risikere mer enn 5 av 1000 1000-handel, kan risikere 50, 2. handel første handel fortsatt åpen kan fortsatt risikere 50, etc. Den 5 regelen gjelder TOTALT beløp på kontosaldoen i fare på en gang IKKE på noen individuell handel Så, hvis du har en handel åpen, er 5 den maksimale tillatte risikoen Hvis du har to handler åpne det ville 2 5 per handel og så frem Tenk på det på denne måten, hvis det var 5 per handel, kunne en næringsdrivende åpne fem handler som risikerer 5 på hver handel og fortsatt være innenfor reglene. Hva ville hindre en næringsdrivende i å åpne opp ti handler og bare risikere 5 på hverandre. Det har å være noe som hindrer handelsmannen i å overføre kontoen sin og at noe er 5 risikoen til en del en del av regelen Ellers, som du kan se fra de forrige 5 per handelseksempel, handler den med fem handler med 5 kontrisiko på hver og en ville ha 25 av deres konto i fare, og den næringsdrivende med ti handler ville ha hatt 50 av deres konto i fare. Det er klart at ingen av dem ville være en situasjon hvor en forsiktig handelsmann vil finne seg selv. Les mer om 5 regelen og fastslå riktig innflytelse for kontoen din .--- Skrevet av Richard Krivo, handelsinstruktør. Ny til valutamarkedet Spar tid for å finne ut hva Forex trading handler om. Ta dette gratis 20 minutters nytt til FX kurset presentert av DailyFX Educati På kurset vil du lære om grunnleggende om en FOREX-transaksjon, hvilken innflytelse er, og hvordan du bestemmer en passende mengde innflytelse for din handel. Registrer HER for å starte din FOREX-handel nå. DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse på Trendene som påvirker de globale valutamarkedene. Forex Money Management Matters. Put to rookiehandlere foran skjermen, gi dem den beste sannsynligheten for oppsettet ditt, og i god takt må hver ta motsatt side av handel Mer enn sannsynlig vil begge ende opp med å tape penger. Men hvis du tar to fordeler og får dem til å handle i motsatt retning av hverandre, vil begge handlerne ende opp med å tjene penger - til tross for den tilsynelatende motsetningen til premisset. Hva er det forskjell Hva er den viktigste faktoren som skiller de erfarne handelsmennene fra amatørene? Svaret er pengeforvaltning. Som kosthold og trening, er pengestyring noe som de fleste handelsfolk betaler lip service t o, men få trening i virkeligheten Årsaken er enkel, akkurat som å spise sunt og holde seg i form. Pengestyring kan virke som en byrdefull og ubehagelig aktivitet. Det tvinger handelsmenn til å konstant overvåke sine stillinger og ta nødvendige tap, og få mennesker liker å gjøre Som det fremgår av figur 1, er taptak imidlertid avgjørende for langsiktig trading suksess. Antall Equity Lost. Fig. 1 - Denne tabellen viser hvor vanskelig det er å gjenopprette fra et svekkende tap. Merk at en handelsmann måtte tjene 100 på sin hovedstad - en prestasjon som utføres av mindre enn 1 av handelsmenn over hele verden - bare for å bryte selv på en konto med 50 tap Ved 75 drawdown må handelsmannen firedoble sin konto bare for å bringe den tilbake til sin opprinnelige egenkapital - Virkelig en herlig oppgave. Den store. Selv om de fleste handelsfolk er kjent med figurene ovenfor, blir de uunngåelig ignorert. Handelsbøker er strøket med historier om handelsmenn som mister en, to, fem års fortjeneste i en enkelt handel, har gått terri bly feil Vanligvis er tapet tapet et resultat av slurvet pengestyring, uten vanskelige stopp og mange gjennomsnittlige nedturer i lengdene og gjennomsnittlige oppslag i shortsen. Fremfor alt skyldes tapet av tapet bare et tap av disiplin. De fleste handlende begynn sin handels karriere, enten bevisst eller ubevisst, visualisere The Big One - den ene handel som vil gjøre dem millioner og tillate dem å pensjonere unge og leve bekymringsløse for resten av livet. I forex blir denne fantasien ytterligere forsterket av folkloren til markeder Hvem kan glemme tiden George Soros brøt Bank of England ved å kortslutte pundet og gikk bort med en kul 1 milliarder fortjeneste på en enkelt dag Men den kalde sanne sannheten for de fleste forhandlere er at i stedet for å oppleve Big Win , de fleste handelsfolk faller offer for bare ett stort tap som kan banke dem ut av spillet for alltid. Lære tøffe leksjoner Traders kan unngå denne skjebnen ved å kontrollere risikoen gjennom stopptap I Jack Schwagers berømte boo k Market Wizards 1989, daghandler og trendfølger Larry Hite tilbyr dette praktiske råd Aldri risikere mer enn 1 av total egenkapital på handel. Ved å bare risikere 1, er jeg likegyldig for enhver enkelt handel Dette er en veldig god tilnærming En næringsdrivende kan gå galt 20 ganger på rad og har fortsatt 80 av egenkapitalen. Virkeligheten er at svært få handelsmenn har disiplinen til å utøve denne metoden konsekvent. Ikke ulikt et barn som lærer å ikke berøre en kokeplate etter at de brentes en eller to ganger de fleste handelsfolk kan bare absorbere leksjonene i risikodisiplinen gjennom den harde opplevelsen av monetært tap. Dette er den viktigste grunnen til at handelsmenn bare skal bruke spekulativ kapital når de først går inn i valutamarkedet. Når nybegynnere spør hvor mye penger de skal begynne å handle med, en erfaren handelsmann sier Velg et nummer som ikke vil påvirke livet ditt dårligere hvis du skulle miste det helt. Nå del opp det nummeret med fem fordi dine første forsøk på trading wil Jeg er mest sannsynlig at det kommer til å blåse ut Dette er også veldig sage råd, og det er vel verdt å følge for alle som vurderer å handle forex. Money Management Styles Generelt er det to måter å øve vellykket pengestyring. En næringsdrivende kan ta mange hyppige små stopp og prøve å høste fortjeneste fra de få store vinnende handler, eller en næringsdrivende kan velge å gå for mange små ekornlignende gevinster og ta sjeldne, men store stopp i håp om at de mange små fortjenestene vil oppveie de få store tapene. Den første metoden genererer mange mindre forekomster av psykologisk smerte, men det produserer noen få viktige øyeblikk av ekstase. På den annen side tilbyr den andre strategien mange mindre tilfeller av glede, men på bekostning av å oppleve noen svært ekkel psykologiske treff. Med denne brede stopp-tilnærmingen er det er ikke uvanlig å miste en uke eller en måned s fortjeneste i en eller to bransjer. For videre lesing, se Introduksjon til typer trading swing trades. To stor grad, metoden du ch oose avhenger av din personlighet det er en del av prosessen med oppdagelse for hver handelsmann En av de store fordelene ved forexmarkedet er at den kan imøtekomme begge stiler likt uten tilleggspris til forhandler siden forex er et spredningsbasert marked , er kostnadene ved hver transaksjon den samme uavhengig av størrelsen på en gitt aktørs posisjon. For eksempel i EUR USD vil de fleste handelsfolk møte en 3 pip spredning som tilsvarer kostnaden av 3 100 av 1 av den underliggende posisjonen Denne prisen vil være ensartet, i prosentvis, om næringsdrivende ønsker å handle i 100-enhetspartier eller en million enheter mye av valutaen. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsket å bruke 10 000-enhetsdeler, ville spredningen utgjøre 3 , men for samme handel ved bruk av kun 100 stk. enheter, ville spredningen være en 0 03 Kontrast at med aksjemarkedet hvor for eksempel en provisjon på 100 aksjer eller 1.000 aksjer på 20 aksjer kan stilles til 40, gjør den effektive kostnaden ved transaksjon 2 i tilfelle av 100 aksjer, men bare 0 2 i tilfelle av 1000 aksjer Denne typen variabilitet gjør det svært vanskelig for mindre handlende på aksjemarkedet å skille seg inn i posisjoner, da provisjonene er svært skjeve mot dem. Forexhandlere har likevel fordel av ensartede priser og kan øve enhver form for pengehåndtering de velger uten bekymring for variable transaksjonskostnader. Ferdige typer stopp Når du er klar til å handle med en seriøs tilnærming til pengeforvaltning og riktig kapital er tildelt kontoen din, er det fire typer stopper du kan vurdere. 1 Egenkapitalstopp - Dette er det enkleste av alle stopp. Trafikken risikerer kun en forhåndsbestemt mengde av sin konto på en enkelt handel. En vanlig metrisk er å risikere 2 av kontoen på en gitt handel. På en hypotetisk 10.000 handelskonto en handelsmann kan risikere 200 eller 200 poeng på en mini mye 10.000 enheter av EUR USD, eller bare 20 poeng på en standard 100 000-enhet mye Aggressive handelsmenn kan vurdere å bruke 5 egenkapital ops, men merk at dette beløpet generelt sett regnes som den øvre grensen for forsiktig pengestyring fordi 10 påfølgende feilhandler ville tegne kontoen med 50. En sterk kritikk av egenkapitalstoppet er at den plasserer et vilkårlig utgangssted på en handelsmann s posisjon Handelen er likvidert ikke som et resultat av en logisk respons på markedsaktivitetens pristiltak, men i stedet for å tilfredsstille forretningsmannens interne risikostyring.2 Chart Stop - Teknisk analyse kan generere tusenvis av mulige stopp, drevet av prisen handling av diagrammer eller av ulike tekniske indikatorsignaler Teknisk orienterte handelsmenn som å kombinere disse utgangspunkene med standard egenkapital, stopper regler for å formulere diagrammer. Et klassisk eksempel på et diagramstopp er svinget høyt lavpunkt. I figur 2 er en forhandler med vår hypotetiske 10.000 Konto ved hjelp av diagramstoppet kan selge en mini-masse som risikerer 150 poeng eller ca. 1 5 av kontoen.3 Volatilitet Stopp - En mer sofistikert versjon av diagramstoppet bruker volatilitet i stedet for prishandling for å sette risikoparametere Ideen er at i et høyt volatilitetsmiljø, når prisene går over store områder, må handelsmannen tilpasse seg dagens forhold og tillate posisjonen mer plass for risiko for å unngå å bli stoppet av intra - markedsstøy Det motsatte gjelder for et lavt volatilitetsmiljø, der risikoparametere må komprimeres. En enkel måte å måle volatilitet på er ved bruk av Bollinger Bands som benytter standardavvik for å måle varians i pris. Figur 3 og 4 viser en høy volatilitet og lav volatilitet stopper med Bollinger Bands I figur 3 gjør volatilitetsstoppet også det mulig for næringsdrivende å bruke en innskaleringsmetode for å oppnå en bedre blandet pris og et raskere jevnt punkt. Merk at den totale risikoeksponeringen av stillingen skal ikke overstige 2 av kontoen derfor er det avgjørende at næringsdrivende bruker mindre partier til riktig størrelse hans eller hennes kumulative risiko i handelen.
No comments:
Post a Comment