Som med enhver type investering, når du skjønner en gevinst, betraktes det som inntekt Inntekt er skattet av regjeringen Hvor mye skatt vil du til slutt ende opp med å betale og når du skal betale disse skattene, vil variere avhengig av hvilken type aksjeopsjoner du er tilbys og reglene knyttet til disse opsjonene. Det er to grunntyper av opsjoner, pluss en under vurdering i Kongressen. En incentiv aksjeopsjon ISO tilbyr fortrinnsrett skattebehandling og må overholde spesielle forhold fastsatt av Internal Revenue Service. Denne type lager alternativet tillater ansatte å unngå å betale skatt på aksjen de eier til aksjene selges. Når aksjen til slutt blir solgt, betales kort - eller langsiktig kapitalgevinst skatt basert på gevinsten som oppnås forskjellen mellom salgspris og kjøp pris Denne skattesatsen har en tendens til å være lavere enn tradisjonelle inntektsskattesatser. Den langsiktige kapitalgevinstskatten er 20 prosent, og gjelder dersom den ansatte har aksjene i minst et år etter trening og to år etter tilskudd Den kortsiktige kapitalgevinstskatten er den samme som den ordinære inntektsskattesatsen, som varierer fra 28 til 39 6 prosent. Taksimplikasjoner av tre typer aksjeopsjoner. Stort aksjeopsjon. Arbeidsoppgavene opsjoner. Standard Inntektsskatt 28 - 39 6. Arbeidsgiver får skattefradrag. Taksavdrag ved ansattes trening. Taksavdrag ved ansattes utøvelse. Arbeidsgiver selger opsjoner etter 1 år eller mer. Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20. Langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 . Langsiktig kapitalgevinstskatt på 20.Okvivalente aksjeopsjoner. NQSOs mottar ikke fortrinnsrett skattebehandling. Når en arbeidstaker kjøper aksjer ved å utnytte opsjoner, betaler han eller hun den faste inntektsskattesatsen på spredningen mellom det som ble betalt for lager og markedspris på tidspunktet for opplæring Arbeidsgivere har imidlertid fordel fordi de er i stand til å kreve skattefradrag når ansatte utnytter opsjonene. Derfor utvider arbeidsgivere ofte NQSOer til ansatte som ikke er ledere. Taks es på 1.000 aksjer til en utøvelseskurs på 10 per aksje. Kilden antar en ordinær skattesats på 28 prosent. Kapitalgevinstskattesatsen er 20 prosent. I eksemplet er to ansatte i 1000 aksjer med en strykpris på 10 per share One har incentiv aksjeopsjoner, mens den andre eier NQSOs. Begge ansatte utnytter opsjonene til 20 per aksje og holder opsjonene i ett år før salg til 30 per aksje. Arbeidstakeren med ISOs betaler ingen skatt på trening, men 4.000 i kapital gevinstskatt når aksjene er solgt Arbeider med NQSOs betaler regelmessig inntektsskatt på 2.800 på utøvelse av opsjonene og ytterligere 2000 i gevinstskatt når aksjene selges. Stipend for salg av ISO-aksjer innen ett år Formålet med ISOs er å belønne ansattes eierskap Av den grunn kan en ISO bli diskvalifisert - det vil si bli et ikke-kvalifisert aksjeopsjon - dersom arbeidstaker selger aksjen innen ett år etter utøvelsen av opsjonen. Dette betyr at arbeidstakeren vil betale ordinær ary inntektsskatt på 28 til 39 6 prosent umiddelbart, i motsetning til å betale en langsiktig kapitalgevinst skatt på 20 prosent når aksjene selges senere. Andre typer opsjoner og aksjeplaner I tillegg til alternativene som er omtalt ovenfor, har enkelte offentlige selskaper tilbud § 423 ESPP-ansattes aksjekjøpsplaner Disse programmene tillater ansatte å kjøpe aksjeselskap til en nedsatt pris på opptil 15 prosent og motta fortrinnsskattbehandling på gevinstene som blir opptjent når aksjene selges senere. Mange selskaper tilbyr også aksjer som en del av en 401 k pensjonsplan Disse planene tillater ansatte å legge til side penger for pensjonering og ikke skattlegges på denne inntekt før etter pensjonering. Noen arbeidsgivere tilbyr ekstra fordel for å matche medarbeiderens bidrag til en 401 k med aksjeselskap. Samtidig kan aksjeselskap også være kjøpt med penger investert av arbeidstaker i et 401 k pensjonsprogram, slik at den ansatte kan bygge en investeringsportefølje på en kontinuerlig og jevn hastighet. l skattemessige hensyn til personer med store gevinster Alternativ Minimumskatt AMT kan gjelde i tilfeller der en ansatt realiserer spesielt store gevinster fra incentivaksjer. Dette er en komplisert skatt, så hvis du tror det kan gjelde for deg, ta kontakt med din personlige økonomiske rådgiver Mer og flere mennesker blir rammet. - Jason Rich, bidragsyter. Få mest mulig ut av ansattes aksjeopsjoner. En personalopsjonsplan kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis det er riktig styrt. Derfor har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere og de siste årene blitt et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte. Dessverre unnlater noen fortsatt å dra full nytte av pengene generert av deres ansattebeholdning. Forstå arten av aksjeopsjonsskatt og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen å maksimere en slik potensielt lukrativ perk. Hva er en ansattaksjonsopsjon En ansattopsjonsopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt å kjøpe en bestemt mengde aksjer i aksjeselskap til en fast pris for en begrenset periode Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO og incentiv aksjeopsjoner ISO. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra incitamentsfond opsjoner på to måter Først tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og eksterne styremedlemmer eller konsulenter. I motsetning til dette er ISOs strengt reservert for ansatte nærmere bestemt selskapets ledere. For det andre mottar ikke-kvalifiserte alternativer ikke spesiell føderal skattebehandling, mens incitamentsfond opsjoner gis gunstig skattemessig behandling fordi de oppfyller spesifikke lovbestemte regler beskrevet i Internal Revenue Code mer om denne gunstige skattebehandlingen er gitt nedenfor. NSO og ISO-planer deler en felles egenskap de kan føle seg kompliserte Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår fremsatt av arbeidsgiveravtalen og Internal Revenue Code. Grant Dato, Utløp, Vesting og Motion å være gin, er ansatte vanligvis ikke gitt full eierskap av opsjonene på kontraktens startdato, også kjent som tildelingsdato. De må overholde en bestemt tidsplan kjent som inntjeningsplanen når de utnytter opsjonene. Inntjeningsplanen begynner på dagen alternativene tildeles og lister datoene som en ansatt kan utøve et bestemt antall aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den datoen vil 200 aksjer avgi arbeidstakeren rett til utøve 200 av de 1000 aksjene som ble gitt tildelt Året etter, er det tildelt 200 andre aksjer, og så videre. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato. På denne dato forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at sin ansatte kan kjøpe selskapsbeholdning under vilkår for avtalen. En aksjeopsjon tildeles til en bestemt pris, kjent som utøvelseskurs. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine opsjoner Utnyttelseskursen er viktig fordi den brukes til å bestemme gevinsten som kalles kjøpselementet og den skatt som skal betales på kontrakten. Kjøpselementet beregnes ved å trekke utløsningskursen fra markedsprisen på selskapets aksje på datoen alternativet utøves. Beskatning av opsjoner på aksjeopsjoner Inntekterskoden har også et sett regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjonsavtalene avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO . Tilskuddet er ikke en skattepliktig hendelse. Taksering begynner på tidspunktet for utøvelsen Bargain elementet i et ikke-kvalifisert aksjeopsjon betraktes som kompensasjon og blir beskattet til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt får 100 aksjer i A til en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på utøvelsestidspunktet 50 Bargain elementet på kontrakten er 50 - 25 x 100 2500 Merk at vi antar at disse aksjene er 100 vested. Ved salg av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse Dersom arbeidstaker bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart eller mindre enn et år fra trening, vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig gevinst eller tap og vil bli skattepliktig Ordinære inntektsskattesatser Dersom arbeidstakeren bestemmer seg for å selge aksjene et år etter utøvelsen, vil salget bli rapportert som langsiktig gevinst eller tap, og avgiften vil bli redusert. Inkludert aksjeopsjoner ISO mottar spesiell skattemessig behandling. Støtten er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattepliktige hendelser rapporteres ved utøvelse, men kjøpselementet i et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumsskatt AMT. Den første skattepliktige hendelsen oppstår ved salget Hvis aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, Kjøpselementet blir behandlet som ordinær inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinster dersom følgende regel er æret, må aksjene holdes i 12 måneder etter trening og s skulle ikke bli solgt til to år etter tildelingsdatoen. For eksempel, anta at Aksje A er gitt 1. januar 2007 100 innvilget. Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008. Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinsten på kontrakten som en langsiktig kapitalgevinst, kan aksjene ikke selges før 1. juni 2009. Andre overveielser Selv om tidspunktet for en opsjonsstrategi er viktig, er det andre hensyn som skal gjøres. Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanlegging er effekten av at disse Instrumenter vil ha på samlet aktivaallokering For at enhver investeringsplan skal lykkes, må aktiva være behørig diversifisert. En ansatt skal være forsiktig med konsentrert posisjon på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere antyder at selskapsbeholdningen skal utgjøre 20 på det meste av det samlede investeringsplan Mens du kan føle deg komfortabel å investere en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere. Rådfør deg med en finansiell og skattespesialist. å fastslå den beste utførelsesplanen for porteføljen din. Begrepet Konceptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmåte. Hvilken bedre måte å oppmuntre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å gi dem et stykke kaken. I praksis er det imidlertid innløsning og beskatning av disse instrumentene kan være ganske komplisert De fleste ansatte forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine opsjoner Som et resultat kan de bli sterkt straffet av Uncle Sam og ofte savner noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at selger Dine ansattes aksje umiddelbart etter trening vil indusere den høyere kortsiktige kapitalgevinstskatten Venter til salget kvalifiserer for den mindre langsiktige kapitalgevinstskatten, kan spare deg for hundrevis eller tusenvis. Les grunnleggende om hvordan du handler aksjeopsjoner Call Put Alternativer forklart. Høyde og nedgang i aksjemarkedet kan være nervøs, selv for de mest erfarne investorene. Ta risikoer med pengene dine i s er alltid en kilde til angst Heldigvis er det noen investeringsrisikostyringsstrategier du kan bruke når du forfølger større investeringer i aksjemarkedet. En måte du kan få tilgang til markedet uten risiko for faktisk å kjøpe aksjer eller selge aksjer er gjennom alternativer fordi opsjoner handler til en vesentlig lavere pris enn den underliggende aksjekursen. Investeringsalternativet er en billigere måte å styre en større posisjon på en aksje uten å virkelig ta eierskap av sine aksjer. Strategisk bruk av opsjoner kan tillate deg å redusere risiko samtidig som potensialet for stor fortjeneste, bare en brøkdel av kostnaden ved å kjøpe aksjer på en aksje. Hva er et alternativ? Et alternativ er retten til å kjøpe eller selge en sikkerhet til en bestemt pris innen en angitt tidsramme. I stedet for å eie aksjene direkte, re gjør en beregnet innsats på fremtiden for en aksjekurs innen tidsperioden som er angitt av alternativet Det beste med alternativer er at du har frihet til å velge e om du ikke vil utøve dem Hvis du satser på feil, kan du bare la alternativene utløpe Selv om du mister den opprinnelige prisen på opsjonene, unngår du også de kraftige tapene du ellers ville ha pådratt hvis du hadde betalt full pris for aksjen. Med all denne snakk om hvor gode alternativer er, virker det som om alle bør kjøpe alternativer, riktig. Tross alt, blir de billigere og har lavere risiko. Vel, ikke så fort. Ikke glem om to ting. Begrenset tidsaspekt av alternativer. faktum at du ikke har eierskap av aksjen til du har utøvd opsjonene dine. Jeg vil dyve videre inn i disse risikoene i sammenheng med eksemplene nedenfor for både samtale og puttealternativer. Nå er det en detaljert analyse av de to grunnleggende typer opsjoner sette alternativer og call options. How Call Options Work. When du velger et anropsalternativ, betaler du for retten til å kjøpe aksjer til en viss pris innenfor en angitt tidsramme. Vurder et eksempel på hvilke aksjer i Nike NYSE NKE er selger for 90 i juli Hvis du t hink at prisen vil øke i løpet av de neste månedene, kan du kjøpe en seks måneders mulighet til å kjøpe 100 aksjer av Nike innen 31. januar til 100. Du vil betale omtrent 200 for denne anropsalternativet antas at det koster ca 2 per aksje, husk at du kan bare kjøpe i 100 aksjeinnskudd når det gjelder opsjoner, noe som igjen gir deg muligheten til å kjøpe 100 aksjer i Nike når som helst i løpet av de neste seks månedene. Sammenlign det til 9000 du ville ha betalt hadde du ønsket å kjøpe aksjene direkte 90 multiplisert med 100 aksjer og forskjellen er signifikant. Scenario 1 10. desember, hvis aksjer i Nike handler til 115, kan du utøve anropsopsjonen og netto 1300 få 15 overskudd pr. Aksje multiplikert med 100 aksjer minus 200 original investering Du kan alternativt velge å tjene penger ved å selge alternativet på det åpne markedet til en annen investor. Dette vil ofte føre til en lignende gevinst. Scenario 2 Hvis imidlertid Nike s aksjekurser falt og aldri nådd 100 i løpet av en seks måneders periode, kan du bare la alternativet gå ut og spare penger. Det eneste tapet ditt vil være den opprinnelige 200 costen. Nå, la s analysere den potensielle risikoen for å investere i opsjoner Først i Scenario 1 hvor Nike s aksjer aldri når 100 og du mister hele 200 opprinnelige investeringer, hva var ditt prosentvise tap 100 Like dårlig om dagen eller året som noen har hatt i markedet som selger aksjer, finner du sjelden noen som har pådratt seg 100 tap Den eneste måten dette kan skje på er hvis det underliggende selskapet gikk konkurs og deres aksjekurs gikk til null. Som du kan se, kan alternativer føre til store tap, spesielt når du analyserer det fra et prosentvis synspunkt. For å illustrere dette punktet, la oss si at Nike s aksjekurs var 99 på den siste dagen du kan utøve alternativene dine Selvfølgelig ville du ikke trene dem fordi du ville miste en dollar på hver aksje Men hva om du hadde investert i stedet 9000 for den faktiske aksjen og eid 100 aksjer Vel, på denne dagen som markert seks måneder ut f rom den opprinnelige investeringen, ville du ha en 10 gevinst 99 mot 90 Tenk deg at en 100 tap alternativer mot en 10 vinne aksjer Som du kan se, kan risikoen for alternativer ikke bli overdrevet. For å være rettferdig, er motsatt sant for oppsiden Hvis aksjen handlede på over 100, ville du ha en vesentlig høyere prosentgevinst med opsjoner enn lager. For eksempel, hvis aksjen handlet til 110, ville det innebære en 400 gevinst 10 gevinst sammenlignet med den opprinnelige 2 investeringen per aksje for opsjonsinvesteringen og en om lag 22 gevinst for aksjemarkedet investor 20 gevinst sammenlignet med den opprinnelige 90 investeringen per aksje. For det siste, med å eie aksjer, er det ingenting som noensinne tvinger deg til å selge. For eksempel, hvis etter seks måneder har aksjene i Nike gått ned, kan du bare holde fast på aksjen hvis du føler at den fortsatt har potensial Et år senere, hvis det har gått drastisk, vil du gjøre en betydelig gevinst uten å ha oppstått noe tap. Men hadde du valgt å investere i opsjoner , du ville bare ha bi n tvunget til å pådra seg 100 tap etter seks måneder uten valg å holde fast på det selv om du føler at aksjen vil gå opp derfra. Såsom du kan se er det store fordeler og ulemper med alternativer, som du alle må være godt oppmerksom på før du går inn i denne spennende investeringsarenaen. Hvordan sette opsjoner Work. A put-alternativ er det motsatte av et anropsalternativ Dette er muligheten til å selge en sikkerhet til en spesifisert pris innen en angitt tidsramme. Investorer kjøper ofte sette opsjoner som et skjema for beskyttelse dersom en aksjekurs faller plutselig eller markedet faller helt Put-opsjoner gir deg muligheten til å selge aksjene dine og beskytte investeringsporteføljen din fra plutselige markedssvingninger. På denne måten kan setopsjoner brukes som en måte for sikring av porteføljen din eller senking av porteføljens risiko. I dette eksemplet eier du 100 aksjer i Clorox NYSE CLX lager, som du kjøpte for 50 aksjer. Per 31. januar har aksjen gått opp til 70 per aksje. Du vil opprettholde posisjonen din i Clorox , men du ønsker også å beskytte fortjenesten du har gjort, bare hvis aksjekursen faller. For å passe dine behov, kan du kjøpe en seks måneders salgsopsjon til en pris på 70 per aksje. Scenario 1 Hvis Clorox-aksjen tar en slår i løpet av de neste månedene og faller til 60 per aksje, er du beskyttet. Du kan utøve ditt putsett og fortsatt selge aksjene dine til 70 hver, selv om aksjen handler til en betydelig lavere pris. Og hvis du føler deg trygg på at Clorox-aksjen vil gjenopprette, du kan holde på lageret ditt og bare videreselge settet ditt, som sikkert vil ha gått opp i pris gitt dykket som Clorox-aksjen har tatt. Scenario 2 Hvis derimot, beholdt aksjer i Clorox klatring, du d la alternativet ditt utløper og fremdeles høste fordelen av den økte verdien av aksjene du eier Ja, du m mister på hva du investerte i opsjonene, men du har fortsatt ikke tapt den underliggende aksjen. En måte å se på det i dette Eksempel er at alternativene er en forsikringspolicy h du kan eller kanskje ikke ende opp med å bruke Som et raskt notat kan du kjøpe salgsopsjoner selv uten å eie den underliggende aksjen på samme måte som anropsopsjoner. Det er ikke krav om å eie aksjen. De samme risikoene gjelder som beskrevet i Call Options-delen ovenfor Kjøpe put-opsjonene har potensial for 100 tap hvis aksjen går opp, men også potensialet for stor gevinst hvis aksjen går ned siden du kan så videreselge alternativene for en betydelig høyere pris. Opptak er en god måte å åpne døren til større investeringsmuligheter uten å risikere store mengder penger oppe, men husk at handelsalternativer kun er for avanserte investorer. Hvis du er en ny handelsmann med en online konto, må du ikke prøve dette selv uten at du har snakket med en profesjonell og er komfortabel med det grunnleggende. Denne advarselen kommer ut av det faktum at opsjonshandel kommer med stor risiko som har blitt beskrevet ovenfor. Disse transaksjonene handler om riktig timing, og de krever e intense årvåkenhet Sofistikerte investorer har nok erfaring til å være kjent med opsjonsstrategier og ha komfortnivået som er nødvendig for å bruke dem. Hvis du ikke er forsiktig og savner riktig tid til å utøve et alternativ, eller din første innsats bare ikke virker, kan du miste massevis av kontanter i form av 100 av din opprinnelige investering. Alternativer er bare en del av en investeringsstrategi og bør ikke representere en hel portefølje. Har du tatt fordel av put - eller anropsalternativer Har du noen interessant suksess eller fiasko? historier Fortell oss om din erfaring med alternativer i kommentarene nedenfor.
No comments:
Post a Comment